Sur le marché boursier américain, les deux indices les plus mentionnés et les plus suivis sont le Dow Jones Industrial Average (DJIA) et l'indice Standard and Poor's 500 (SP 500). La majorité des observateurs du marché préfèrent l'un ou l'autre de ces deux indices pour avoir une vue d'ensemble du marché boursier américain.
DJIA contre SP500
La principale différence entre DJIA et SP500 est la liste des sociétés dans ces index. SP500 représente une liste des 500 principales actions américaines à grande capitalisation. D'autre part, DJIA répertorie les cours des actions des 30 plus grandes entreprises américaines. Les sociétés dans l'un ou l'autre des indices peuvent être les mêmes, mais leur position dans l'indice respectif varie.
DJIA est le plus ancien indice boursier américain. Il a été créé en 1896 pour garder une trace des principales industries manufacturières de l'époque, d'où le nom de « moyenne industrielle ». Cet indice comprenait initialement 12 des principales entreprises manufacturières, mais il se compose désormais des 30 principales actions de premier ordre.
SP500 a été créé en 1957 et a été créé pour répertorier les entreprises de tous les secteurs économiques. Cet indice représente les 500 principales sociétés du marché boursier. La position d'une entreprise dans l'indice est déterminée par un comité après évaluation de facteurs tels que la capitalisation boursière, le pourcentage de flottant, les bénéfices des 4 derniers trimestres, etc.
Tableau de comparaison entre DJIA et SP500
| Paramètres de comparaison | DJIA | SP500 |
| Définition | DJIA est un indice boursier qui répertorie les 30 plus grandes entreprises manufacturières en Amérique | SP500 est un indice boursier qui suit les 500 principales actions américaines à grande capitalisation |
| Établissement | DJIA est le plus ancien indice boursier. Il a été créé en 1896 | SP500 a été créé en 1957 |
| Entreprises répertoriées | DJIA a été créé pour répertorier les meilleures entreprises de fabrication | SP500 comprend des entreprises de tous les secteurs économiques |
| Facteurs de liste | DJIA n'inclut que les entreprises qui sont des leaders de l'industrie dans un secteur spécifique | SP500 évalue différentes sociétés en tenant compte de divers facteurs tels que la capitalisation boursière, le flottant, etc. |
| Exemples | Coca-Cola, Johnson et Johnson | Apple Inc, Microsoft, Amazon |
Qu'est-ce que DJIA ?
Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) est un indice boursier américain qui est l'un des indices les plus suivis en Amérique. Il s'agit du plus ancien indice boursier et a été créé en 1896.
Il a été créé pour répertorier les meilleures entreprises ou industries de fabrication en Amérique. Initialement, il se composait des 12 principales entreprises de fabrication en Amérique et depuis lors, il s'est développé pour inclure les 30 plus grandes actions de premier ordre.
La liste ne comprend que les principales entreprises ou les leaders du marché dans un segment spécifique de l'industrie. Par conséquent, la plupart des entreprises de la liste sont des entreprises patrimoniales qui existent depuis des décennies.
Les changements dans la liste ne sont pas fréquents. La liste n'est revue que si la valeur de l'indice a baissé. Pour évaluer un certain stock, un facteur spécial appelé « diviseur dow » est utilisé.
Cette méthode d'évaluation est spécifique aux valeurs de cet indice et l'évaluation est effectuée par les membres du comité de l'indice DJIA.
La liste est très spécifique des industries qui sont incluses. DJIA ne représente que les entreprises du secteur manufacturier de l'économie. Pour d'autres secteurs tels que les transports et les services publics, DJIA a des listes distinctes.
Qu'est-ce que le SP500 ?
L'indice Standard and Poor's 500 est un indice boursier américain qui répertorie les 500 premières entreprises du marché boursier. Les sociétés répertoriées dans cet indice sont les sociétés ayant la plus grande capitalisation boursière de la Bourse de New York.
SP500 a été créé en 1957 pour suivre les meilleures entreprises du marché boursier, quel que soit le secteur économique. Ainsi SP500 regroupe des entreprises de tous les secteurs de l'économie.
SP500 évalue minutieusement une entreprise avant de l'indexer dans la liste. L'évaluation se fait en considérant différents facteurs qui déterminent la croissance et la réputation de l'entreprise.
Les sociétés sont évaluées en fonction de facteurs tels que la capitalisation boursière, qui doit être de 8,2 milliards de dollars ou plus, le pourcentage de flottant public, les bénéfices des quatre derniers trimestres et la liquidité mesurée par le prix et le volume.
Ainsi, SP500 pèse une entreprise en fonction de la capitalisation boursière. Par conséquent, seules les entreprises qui ont le plus grand impact sur l'économie américaine sont incluses dans la liste. La volatilité des actions est plus élevée dans cet indice car les sociétés cotées représentent les différents secteurs de l'économie américaine. Les entreprises sont également valorisées plus fréquemment que les autres indices. Ainsi, la position des entreprises dans cet indice change plus fréquemment.
Principales différences entre DJIA et SP500
- DJIA est un indice boursier qui répertorie les 30 plus grandes entreprises manufacturières en Amérique. SP500 est un indice boursier et il répertorie les 500 actions de premier ordre du marché boursier américain.
- DJIA est le plus ancien indice boursier. Il a été créé en 1896. Sp500 a été créé en 1957.
- DJIA n'inclut que les principales industries ou entreprises manufacturières. SP500 regroupe des entreprises de tous les secteurs de l'économie américaine.
- DJIA est très précis sur la position de l'entreprise dans le secteur. Ainsi, il n'inclut que les entreprises leaders de l'industrie dans n'importe quel secteur. SP500 évalue minutieusement différentes sociétés avant de les indexer dans la liste. Le processus d'évaluation comprend de nombreux facteurs tels que la capitalisation boursière, le pourcentage de flottant, etc.
- Certaines des sociétés incluses dans DJIA sont Coca-Cola, Johnson and Johnson, etc. Des sociétés comme Apple INC, Amazon, Microsoft INC sont des exemples inclus dans SP500.
Conclusion
Les indices boursiers donnent une image plus large du marché boursier. Différents pays ont différents indices qui représentent les actions de ce marché particulier.
Les deux principaux indices boursiers représentant le marché boursier américain sont le Dow Jones Industrial Average (DJIA) et le Standard and Poor's 500 (SP500).
DJIA a une longue histoire car il s'agit du plus ancien indice du marché boursier américain. Il comprend principalement les entreprises leaders des secteurs industriels de l'économie américaine.
En revanche, le SP500 est un indice plus diversifié. Il comprend des entreprises de tous les secteurs de l'économie. Mais la volatilité est plus dans les actions SP500.
Ces deux indices sont les plus largement consultés et suivis par les investisseurs et les observateurs du marché et ils représentent collectivement la majorité du marché boursier américain.
